মোহাম্মদ আলি রাজায়ি ফারসি ১৩১২ সালে (১৯৩৩ খ্রি.) কাজভিনে জন্মগ্রহণ করেন। তিনি একজন সাধারণ কারিগরের সন্তান ছিলেন এবং চার বছর বয়সেই তাঁর পিতাকে হারিয়েছিলেন । সে কারণে তিনি প্রাথমিক বিদ্যালয়ে পড়ার সময়েই জীবিকা অর্জনে নিয়োজিত হন । তিনি ১৩২৭ সালে (১৯৪৮ খ্রি.) তেহরানে আসেন। প্রথমে তিনি একটি কামারের দোকানে কাজ নেন,এবং কিছুদিন পর তিনি বিমান বাহিনীতে কর্মী হিসেবে নিয়োগ পান এবং একই সময়ে তিনি তার পড়াশুনা চালিয়ে যান এবং উচ্চমাধ্যমিক শিক্ষা সম্পন্ন করেন।

তিনি পাঁচ বছর পর বিমান বাহিনী থেকে পদত্যাগ করেন এবং শিক্ষক প্রশিক্ষণ মহাবিদ্যালয় থেকে গণিত বিষয়ে স্নাতক ডিগ্রি লাভ করার পর শিক্ষকতা শুরু করেন। এরপর তিনি পরিসংখ্যানে স্নাতকোত্তর ডিগ্রি অর্জন করেন।  মোহাম্মদ আলী রাজায়ি মেহেদি বজারগান,এযযাতুল্লাহ সাহাবি এবং সাইয়্যেদ মাহমুদ তালেকানির পাশে জেবহে মিল্লি দলে (জাতীয় ফ্রন্টে) তাঁর রাজনৈতিক কার্যক্রম শুরু করেন এবং তারপরে ইরানের নাহযাতে আযাদি (স্বাধীনতা আন্দোলন) দলের সদস্য হন এবং আন্দোলনের প্রকাশনার বিষয়টি কাজভিনে স্থানান্তরিত করেন। তিনি ১৩৪২ (১৯৬৩ খ্রি.) সালের উর্দিবেহেশত মাসে (মে) কাজভিনে আটক হন এবং তাঁকে কারাবন্দি করা হয়,কিন্তু দেড় মাস পরে মুক্তি পান এবং তেহরানের একটি উচ্চ বিদ্যালয়ে শিক্ষকতা শুরু করেন। তিনি ১৩৫৩ সালে (১৯৭৪) আবার সাভাক কর্তৃক গ্রেফতার হন ১৩৫৭ সালের আবান মাসে (নভেম্বর, ১৯৭৮ খ্রি.)-ইরানের ইসলামি বিপ্লব বিজয়ের-তিন মাস আগে মুক্তি পান।

ইসলামি প্রজাতন্ত্র ইরানের প্রথম শিক্ষামন্ত্রী ড. গোলাম হোসেইন শুকুহির পদত্যাগের পর,রাজায়ি কিছু সময়ের জন্য এই মন্ত্রণালয়ের ভারপ্রাপ্ত দায়িত্বশীল হিসেবে দায়িত্ব পালন করেন। ইঞ্জিনিয়ার বজারগানের পদত্যাগের পর ১৩৫৮ সালের ২৫ আবান (১৯৭৯ সালের ১৬ নভেম্বর) আনুষ্ঠানিকভাবে শিক্ষা মন্ত্রণালয়ে নিয়োগ পান এবং তিনি শিক্ষাব্যবস্থাকে ইসলামিকরণের কাজ শুরু করেন। ১৩৫৯ সালের মোরদাদ (আগস্ট, ১৯৮০ খ্রি.)তিনি তেহরানের জনগণ কর্তৃক মজলিশে শুরায়ে ইসলামি (ইরানি পার্লামেন্ট) )-র প্রথম মেয়াদে সদস্য নির্বাচিত হন এবং তারপর প্রধানমন্ত্রী নিযুক্ত হন।

আবোলহাসান বনি সদরকে অপসারণের পর,রাজায়ি দ্বিতীয় রাষ্ট্রপতি নির্বাচনে ৮৮% ভোট পেয়ে রাষ্ট্রপতি নির্বাচিত হন,তবে এই সময়কাল ২৮ দিনের বেশি স্থায়ী হয়নি এবং তিনি প্রধানমন্ত্রীর কার্যালয়ে বোমা হামলায় প্রধানমন্ত্রী মোহাম্মদ জাভেদ বাহোনারের সাথে শাহাদাতবরণ করেন।